Cùng với sự đảo chiều mạnh mẽ của tình hình chính trị tại Venezuela trong vài giờ, ánh sáng toàn cầu chuyển từ biến động chính trị địa lý nhanh chóng sang một trò chơi tài chính hiếm có quy mô: số phận của một "kho dự trữ bóng tối" tiền điện tử lớn mà đã được thiết lập để tránh tránh bị trừng phạt kéo dài.
Theo bản tin của Đài Truyền hình Trung ương, vào sáng ngày 3 tháng 1 theo giờ địa phương, Mỹ đã tiến hành một cuộc hành động quân sự lớn tại Venezuela, Tổng thống Venezuela Maduro cùng với vợ đã bị Mỹ bắt giữ và đưa ra khỏi nước này. Tổng thống Mỹ Trump sau đó đã xác nhận hành động này tại biệt thự Mar-a-Lago, tuyên bố rằng Mỹ sẽ "quản lý" Venezuela cho đến khi thực hiện quá trình chuyển giao an toàn và tiết lộ rằng các công ty dầu lớn của Mỹ sẽ nhập vào quốc gia này, đầu tư hàng chục tỷ USD để khôi phục cơ sở hạ tầng.
Ngoài tài sản vật lý, số tiền kỷ lục được cho là đã được chuyển hướng thông qua "trao đổi vàng" và thương mại dầu mỏ của một quốc gia trở nên bí ẩn. Theo thông tin từ Whale Hunting và các phương tiện truyền thông khác trích dẫn từ nguồn tin, Venezuela đã thiết lập một mạng lưới tài chính bóng tối phức tạp để tránh trừng phạt, chuyển đổi tài nguyên quốc gia bao gồm vàng và dầu mỏ sang Bitcoin và Tether (USDT).
Cùng với sự sụp đổ của vòng lõi của chính phủ Maduro, ai sở hữu "khóa bí mật" mở khóa khoản tài sản số này đã trở thành một trong những vấn đề quan trọng nhất đối với Washington.
Theo một số nguồn điều tra, số tiền này có thể lên tới 600 tỷ USD. Số tiền khổng lồ này được cho là đã được tích lũy qua nhiều năm thông qua các kênh phức tạp như trao đổi vàng, thương mại dầu mỏ và các kênh khác. Khi chính quyền thay đổi, những người quản lý "khóa bí mật" cho số tiền này trở thành trọng tâm, trong đó Alex Saab, người được chỉ trích là "kiến trúc sư" của hệ thống này, đặc biệt quan trọng. Hướng đi của tài sản này đã trở thành một trò chơi phức tạp liên quan đến tình báo, pháp lý và chính trị địa vô cực.
Theo thông tin từ Whale Hunting dẫn từ nguồn HUMINT (Trí thông minh Nhân lực), chính phủ Venezuela có thể kiểm soát một lượng Bitcoin có giá trị lên tới 600 tỷ USD. Mặc dù con số này chưa được xác nhận toàn bộ qua phân tích trên chuỗi khối, nhưng logic tính toán phía sau đã thu hút sự chú ý của giới tình báo tài chính.
Báo cáo cho biết số tiền này đã bắt đầu tích lũy từ năm 2018. Lúc đó, Venezuela xuất khẩu 73.2 tấn vàng, có giá trị khoảng 27 tỷ USD. Những nguồn tin đã tiết lộ rằng nếu một phần tiền trong đó được chuyển đổi khi giá Bitcoin ở mức thấp từ 3000 đến 10000 USD và giữ cho đến khi giá đạt đỉnh 69000 USD vào năm 2021, mức tăng giá sẽ rất ấn tượng.
Nếu ước lượng này chính xác, quy mô của tài sản này sẽ đủ lớn để sánh ngang với lượng Bitcoin mà Công ty MicroStrategy đang nắm giữ, thậm chí vượt qua nguồn dự trữ quốc gia của El Salvador.
Ngoài Bitcoin, stablecoin cũng đóng một vai trò quan trọng trong luồng tiền của đất nước này. Theo Zerohedge, với việc hạn chế trừng phạt, Công ty Dầu mỏ Quốc gia Venezuela (PDVSA) đã bắt đầu yêu cầu các thương nhân trung gian sử dụng đồng USDT để thanh toán hàng hóa dầu. Đến tháng 12 năm 2025, khoảng 80% doanh thu dầu mỏ của đất nước này được cho là được thu về dưới dạng USDT. Mặc dù Tether đã đóng băng một số ví tiền liên quan, nhưng điều này có thể chỉ là một phần nhỏ của tảng băng.
Để thực hiện việc chuyển tiền ẩn danh của tài sản, các bên liên quan đã thiết lập một kênh phức tạp đi qua Thổ Nhĩ Kỳ, Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất và các nước khác.
Theo mô tả của nguồn tin quen thuộc với hoạt động này, quá trình thường bắt đầu từ việc khai thác và xuất khẩu vàng của Venezuela. Vàng được vận chuyển đến Thổ Nhĩ Kỳ và Các Tiểu vương Ả Rập Thống nhất để raffinage và tiêu thụ, tiền thu được không được chuyển trực tiếp trở lại mà được chuyển đổi thành tiền điện tử thông qua môi giới ngoại vi (OTC). Sau đó, tiền này sẽ được xử lý thông qua “mixer” để làm mờ nguồn gốc, rồi cuối cùng được gửi vào ví tiền lạnh.
Trong quá trình này, một số cá nhân cụ thể đã đóng vai trò quan trọng. Báo chí đề cập đến một cá nhân có tên David Nicolas Rubio Gonzalez, được cho là vận chuyển vàng vật lý. Mặc dù đã bị Bộ Tài chính Mỹ đưa vào danh sách trừng phạt từ năm 2019, nhưng anh không bị truy tố hình sự, điều này gây ra những suy đoán về việc anh đã hợp tác với phía Mỹ. Người quen biết cho rằng các nhân vật quen biết chi tiết về lưu thông tiền bạc như vậy có thể biết điều cuối cùng về số lượng tài sản khổng lồ này.
Trong cấu trúc tài chính này, Alex Saab được xem là người chơi chính. Theo báo cáo của Bloomberg, Alex Saab đã được Maduro bổ nhiệm làm Giám đốc Trung tâm Đầu tư Quốc tế của Venezuela vào tháng 1 năm 2024. Tuy nhiên, từ góc nhìn của Washington, anh được xem là "kiến trúc sư" của hệ thống tài chính bóng tối này.
Các tài liệu tòa án đã tiết lộ trước đó rằng Alex Saab có mối quan hệ phức tạp với cơ quan thực thi pháp luật của Mỹ, từ năm 2016 anh đã là nguồn tin của Cục phòng chống ma túy Mỹ (DEA). Khi Maduro bị bắt, Alex Saab lại trở thành tâm điểm chú ý của mọi người. Zair Mundaray, Cựu Công tố viên Venezuela, trong một cuộc phỏng vấn với báo chí đã chỉ ra rằng Alex Saab đã được tín nhiệm vì không có mắc các liên minh chính trị truyền thống, và thực tế là một “người bảo kê” của tài sản.
Hiện tại, một điều gây hoang mang là việc kiểm soát các private key của các ví lạnh này có thể không thuộc về một cá nhân cụ thể. Những nguồn tin tiết lộ rằng có thể tồn tại một cơ chế chữ ký đa bên do một luật sư Thụy Sĩ thiết kế, phân tán key vào tay nhiều người tin cậy ở các khu vực pháp lý khác nhau để đảm bảo an toàn tài sản. Với sự cô lập vật lý của trụ sở chính quyền, việc xác định xem các tài sản mã hóa này liệu có bị niêm phong vĩnh viễn như nhiều địa chỉ cá mập Bitcoin "ngủ yên" hay không, hay liệu chúng sẽ bị Mỹ thu hồi thông qua pháp lý và tình báo, hiện vẫn chưa rõ.
Trong thị trường tài chính truyền thống, các nhà đầu tư đang đánh giá tác động kinh tế của "tiếp quản" Venezuela bởi Mỹ.
Phil Flynn, Nhà phân tích thị trường hàng hóa cấp cao của Price Futures Group, lưu ý rằng mặc dù Venezuela sở hữu lượng dự trữ dầu lớn đến 303 tỷ thùng, sản lượng hàng ngày thực tế của họ chỉ còn khoảng 1 triệu thùng, chiếm 0,8% sản lượng toàn cầu. Do đó, ngay cả khi cung cấp bị gián đoạn trong tương lai ngắn hạn, tác động đẩy giá dầu toàn cầu của họ cũng rất hạn chế. Ông Flynn tin rằng phản ứng của thị trường chủ yếu là cảm xúc và mảng dầu của Venezuela dễ dàng được các quốc gia khác thay thế.
Về phía vàng, sản lượng vàng của Venezuela vào năm 2024 ước khoảng 31 tấn, không chiếm tỷ trọng lớn toàn cầu. Phân tích cho rằng, trong tương lai gần, việc quân sự giải quyết có thể hạn chế sự tăng giá của vàng; nhưng nếu can thiệp quân sự của Mỹ khu vực này gây ra vụ CSGT địa lý lớn hơn, hoặc sẽ cung cấp sự hỗ trợ trung hạn cho giá vàng.
Trump đã chỉ rõ rằng, ông sẽ cho các công ty dầu lớn của Mỹ đầu tư hàng tỷ đô la để sửa chữa cơ sở hạ tầng đổ nát của Venezuela. Điều này có nghĩa là, lý do giao dịch của thị trường trong tương lai sẽ chuyển từ lo lắng về "gián đoạn cung" sang đánh giá tốc độ phục hồi năng lực sản xuất tại Venezuela cũng như kỳ vọng của các công ty năng lượng Mỹ quay lại thị trường nước này.
Link gốc