Ngày 12 tháng 1, thành viên trong gia đình Trump công bố dự án của họ, World Liberty Financial (WLFI), và ra mắt nền tảng cho vay World Liberty Markets.
Vào ngày 7 tháng 1 trước đó, WLFI thông báo rằng công ty con của họ, WLTC Holdings LLC, đã nộp đơn xin cấp phép cho Văn phòng Quản lý Tiền tệ của Mỹ (OCC) với kế hoạch thành lập World Liberty Trust Company, National Association (WLTC), một ngân hàng tin cậy quốc gia được thiết kế cho hoạt động của stablecoin.
Stablecoin USD1, gắn liền với đồng USD, đã vượt qua mức 34 tỷ USD trong lưu thông chỉ sau một năm từ khi ra mắt (theo dữ liệu từ CoinMarketCap), trở thành một trong những stablecoin tăng trưởng nhanh nhất.
Thông qua hệ thống giám sát liên bang và thị trường vay cầm cố, WLFI không chỉ tìm kiếm ứng dụng cho USD1 mà còn cố gắng phá vỡ bức tường giữa TradFi và DeFi.
Biểu đồ Tổng giá trị USD1 và Tỷ lệ trên từng chuỗi | Nguồn: DeFiLlama
Sau 5 ngày nộp hồ sơ cấp phép, World Liberty Markets do WLFI phát triển đã chính thức ra mắt, đánh dấu bước vào giai đoạn thực hành của kinh doanh DeFi của họ. Nền tảng này được xây dựng dựa trên giao thức Dolomite, lần đầu tiên triển khai trên Ethereum và cho thấy ý định mở rộng đa chuỗi.
World Liberty Markets được xác định là một thị trường cho vay xoay quanh USD1. Người dùng không chỉ có thể gửi tiền vào nền tảng để nhận lãi suất mà còn có thể thế chấp tài sản của mình để vay tiền và nhận các loại token khác.
Hệ thống tài sản cho vay tập trung vào USD1, đồng thời hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp khác nhau như ETH, USDC, USDT, WLFI, cbBTC và nhiều token gốc của giao thức, bao gồm cả tài sản tiền mã hóa phổ biến và token riêng của giao thức. Cấu trúc nền tảng như vậy không chỉ phục vụ nhu cầu lưu trữ của USD1 mà còn cung cấp nền tảng thanh khoản cho nó trong DeFi.
WLFI Markets Hiện Hỗ Trợ Các Loại Tiền | Nguồn Ảnh: Trang Web Chính Thức của WLFI
Đối với phần quản trị, chủ sở hữu token WLFI có quyền đề xuất và bỏ phiếu, có thể ra quyết định về việc tăng tài sản đặt cọc, điều chỉnh tham số lãi suất hoặc thiết lập các vấn đề quan trọng khác như kích stim người dùng.
Sau khi nền tảng ra mắt, ngay lập tức thu hút phản hồi từ thị trường. Dolomite, nhà cung cấp cấu trúc giao thức cơ bản, đã tăng giá 71.9% vào ngày đó, với token native của mình là DOLO.
Đồng thời, WLFI cũng đã ra mắt chương trình khuyến mãi sớm, bằng cách tăng lợi nhuận đặt cọc USD1 để thu hút người dùng mới tham gia. Theo trang WLFI Markets, tính năng khuyến mãi đặt cọc USD1 được cung cấp bởi Merkl, lãi suất hàng năm thay đổi theo thời gian thực.
Trong khi đề xuất về giám sát đang ở giai đoạn xem xét, việc ra mắt của World Liberty Markets đã giúp WLFI chuẩn bị sẵn sàng cho cơ hội kinh doanh trước. Dù kết quả cuối cùng của việc cấp phép có thế nào, USD1 đã bắt đầu đi từ khái niệm phát hành đến việc sử dụng cho vay trên chuỗi, thực sự gia nhập vào cuộc đua cạnh tranh với hệ sinh thái DeFi chính流.
WLFI dự định thành lập công ty con World Liberty Trust Company (WLTC), với yêu cầu cốt lõi là nhận Giấy Phép Ngân Hàng Tin Cậy Quốc Gia từ OCC. Nếu đề xuất được chấp nhận, điều này có nghĩa là hoạt động của USD1 sẽ chuyển từ mô hình hợp tác với bên thứ ba sang mô hình "full stack" được giám sát trực tiếp bởi liên bang. 企.
Với phạm vi hoạt động dự kiến của WLTC bao gồm: xử lý trực tiếp việc phát hành và tiêu hủy USD1 mà không cần sự trung gian bên ngoài; cung cấp dịch vụ trao đổi trực tiếp giữa đô la và USD1; cung cấp dịch vụ lưu trữ được giám sát cho các tài sản như USD1, dần thay thế các dịch vụ của bên thứ ba như BitGo.
Ý nghĩa của bản phép này vượt xa việc tích hợp kinh doanh bản thân. Việc nhận Giấy Phép OCC có nghĩa là dự án đã vào hệ thống giám sát của liên bang, có ảnh hưởng sâu rộng đến niềm tin của người dùng và sự chấp nhận từ các tổ chức.
Hiện tại, Binance đã tham gia sâu vào việc tạo ra USD1 và mở rộng các cặp giao dịch, trong khi Coinbase cũng đã niêm yết tài sản này. Sự ủng hộ từ pháp lý có thể giúp giảm bớt lo lắng của người dùng, dựa vào giám sát trực tiếp từ liên bang, WLFI có thể tuân thủ tốt hơn các yêu cầu giám sát như GENIUS Act.
WLFI cũng hy vọng thiết kế kiến trúc sẽ ngăn chặn bất kỳ xung đột lợi ích tiềm năng nào. Để đối phó với khả năng kiểm duyệt chính trị, Giám đốc điều hành của WLFI, Zach Witkoff, cho biết cấu trúc của công ty tín dụng được thiết kế để tránh xung đột, Trump và các thành viên gia đình của ông sẽ không giữ chức vụ cấp cao, cũng như không thực hiện quyền kiểm soát hàng ngày.
Trong khi đó, USD1 đã dần nhận được sự ủng hộ từ nhiều tổ chức, cho thấy sự tiếp cận của nó trong ngành đang ngày càng mạnh mẽ. Tổ chức đầu tư Abu Dhabi MGX đã sử dụng USD1 để mua cổ phần của Binance trị giá 20 tỷ USD, giao dịch này cũng trở thành một phần quan trọng của việc xác thực từ bên ngoài của họ.
Mặc dù tiến triển nhanh chóng, nhưng WLFI vẫn phải đối mặt với nhiều mức độ không chắc chắn. Thảo luận về xung đột lợi ích trong quá trình phê duyệt của OCC sẽ là trọng tâm. Mặc dù Zach Witkoff nhấn mạnh rằng gia đình Trump không giữ chức vụ cấp cao và không có quyền biểu quyết, nhưng trong bối cảnh chính trị đang rất nhạy cảm ngày nay, việc phê duyệt đơn này có thể gặp phải những biến động.
Ngoài ra, mặc dù USD1 đang phát triển nhanh chóng, nhưng về độ sâu thanh khoản và các trường hợp sử dụng, nó vẫn còn khoảng cách đáng kể so với hai đồng tiền ổn định hàng đầu khác là USDT và USDC. Để mở rộng hơn, WLFI cần chứng minh rằng ưu điểm của họ không chỉ đến từ câu chuyện tuân thủ và ủng hộ, mà còn phải cung cấp trải nghiệm công nghệ, hiệu quả vốn, và khả năng tương thích DeFi tương đương hoặc thậm chí vượt trội so với các sản phẩm chính thống.
Tỷ lệ vốn hóa thị trường của các đồng tiền ổn định | Nguồn: DeFiLlama
Với việc OCC từng bước phê duyệt các công ty như Circle, Ripple, BitGo, Paxos và Fidelity nhận bằng cấp tương tự, hệ thống ngân hàng tiền điện tử được quản lý đang hình thành.
Không có mối liên kết giám sát trực tiếp giữa bằng cấp ngân hàng quốc gia và cho vay DeFi, nhưng có sự hỗ trợ gián tiếp đáng kể.
Tăng cường tính minh thạch và thanh khoản của USD1 trong DeFi. Danh tính giám sát liên bang đã cho phép USD1 có bản chất tín dụng, để hút thêm vốn vào hồ bơi thanh khoản, nâng cao độ sâu và ổn định của thị trường cho vay.
Kết nối TradFi và DeFi. Lối vào tiền tệ pháp định mang lại từ bằng cấp giảm ngưỡng người dùng, giúp người dùng truyền thống tham gia vào cho vay DeFi một cách dễ dàng.
Xây dựng hệ thống kinh doanh đóng vòng hoàn chỉnh. Trong tương lai, WLFI kế hoạch ra mắt Ứng dụng di động, thẻ ghi nợ USD1 và tích hợp RWA (tài sản thế chấp hóa như bất động sản mã hóa) mà tất cả đều sẽ hưởng lợi từ sự rõ ràng về quy định và bản chất tín dụng.
Liên kết gốc