編者備註: 在長達四十餘年的高強度制裁壓力下，伊朗逐步被擠出以美元與傳統銀行系統為核心的全球金融網絡。本文以時間軸為線索，梳理伊朗從石油禁運、金融斷鏈到引入加密貨幣的演變路徑，呈現制裁如何在客觀上推動一個受限國家建構平行金融體系。
在伊朗，加密貨幣在其中不再只是技術選擇，而是被納入國家層面的規避制裁與地緣博弈工具箱。隨著這一體系與更廣泛的替代性金融網絡交織，其影響已超越伊朗本身，指向制裁機制、全球金融秩序與安全格局正在發生的深層變化。
以下為原文：
本文標誌著一個由八篇組成的系列文章的開端，旨在考察伊朗如何日益依賴加密貨幣來規避國際制裁。這些變化發生在一個高度動盪的背景之下：伊朗在 2025 年與以色列的對峙、其地區代理網絡的持續活動，以及由腐敗、經濟困境（制裁加劇了這一問題）和政治壓制所引發的抗議浪潮。
理解伊朗如何以及為何將加密貨幣納入其規避制裁的策略，對於判斷其未來如何應對反制措施、以及這將對全球安全產生何種影響，至關重要。
伊朗的加密貨幣活動也是一個更宏大敘事的一部分。我將其稱為「非法金融軸心」：一個正在成形的替代性金融體系，參與者包括其他受制裁或與西方對立的國家，如俄羅斯、委內瑞拉和朝鮮（DPRK），而中國在其中扮演著關鍵的支撐角色。
在接下來的系列文章中，我將逐步拆解這一體系的運作方式、從中獲益的主體，以及為什麼它在當下比以往任何時候都更值得關注。
長期以來，伊朗一直採取高度適應性的金融策略，以緩解國際制裁的影響，並持續支持其地區代理組織。這些手段包括影子航運船隊、貨幣服務商與空殼公司網絡，以及現金攜帶人等。隨著制裁不斷壓縮其進入正規金融體系的空間，伊朗及其關聯方日益依賴加密貨幣來繞過監管，將資金輸送至「抵抗軸心」（Axis of Resistance），其中包括真主黨（Hizballah）、哈馬斯（Hamas）、胡塞武裝（Ansarallah）以及伊拉克的民兵組織。
Mặc dù cơ sở hạ tầng tài chính dựa trên tiền điện tử của Iran vẫn đang trong quá trình phát triển, độ phức tạp và phạm vi của nó đang tiếp tục tăng lên, từ đó dần dần kết hợp hệ thống tài chính truyền thống với cơ chế số mới nổi. Đồng thời, hệ thống này ngày càng được nhúng sâu vào trong hệ thống tài chính thay thế do Nga và Triều Tiên (DPRK) định hình, và được Trung Quốc hỗ trợ, trong khi các quốc gia khác (bao gồm Venezuela) cũng đang sử dụng hệ thống này. Do đó, có vẻ như tiền điện tử ngày càng đóng vai trò quan trọng hơn trong nỗ lực của Iran chống lại các biện pháp trừng phạt và khả năng hỗ trợ tài chính cho lực lượng ủy thác trong toàn khu vực.
Kể từ Cách mạng năm 1979, nền kinh tế Iran đã phải đối mặt với tác động của các biện pháp trừng phạt quốc tế nhiều lần. Những biện pháp này nhằm vào việc hạn chế khả năng của Iran tiếp cận đô la Mỹ và tham gia vào các cơ quan tài chính Mỹ, đồng thời cắt đứt liên kết giữa Iran và các ngân hàng nước ngoài mà có quan hệ với Mỹ, nhằm suy yếu khả năng thực hiện thương mại và giao dịch quốc tế của Iran. Tại một số giai đoạn, tác động kinh tế của biện pháp trừng phạt còn kết hợp với sự biến động giá dầu toàn cầu đem lại.
Trong một số trường hợp khác, biện pháp trừng phạt của Mỹ và cộng đồng quốc tế đã khiến cho Iran phải nhượng bộ trong các cuộc đàm phán về việc hạn chế khả năng hạt nhân của mình và các phát triển liên quan. Tuy nhiên, trong điều kiện "tăng cường áp lực cực độ", những biện pháp trừng phạt này cũng đã kích thích chính quyền Iran tăng cường nỗ lực trốn tránh các biện pháp trừng phạt - cả để tăng cường thế mạnh đàm phán của mình lẫn để giảm bớt áp lực kinh tế nội bộ. Trong những năm gần đây, những hành vi trốn tránh này ngày càng tích cực hòa nhập tiền điện tử vào bên trong.
Để tài trợ cho lực lượng đại diện của mình và tránh trừng phạt, Iran điều hành một hệ thống cơ sở hạ tầng tài chính song song, bao gồm các cơ sở chuyển tiền phi chính thức, tài khoản ngân hàng và mạng lưới công ty vỏ, nhằm mục đích rửa tiền từ việc bán dầu và tạo ra "khả năng phủ nhận" nguồn gốc dầu. Trong điều kiện cho phép, mạng lưới này sẽ giao thoa với hệ thống tài chính phương Tây, từ đó thúc đẩy hoạt động tài chính của Iran trên phạm vi toàn cầu. Ví dụ, các báo cáo truyền thông cho biết, hai công ty công nghệ tài chính Paysera và Wise từng xử lý thanh toán cho mạng lưới này mà không hay biết. Trong 8 năm qua, Iran cũng đã tích hợp khả năng thanh toán bằng tiền điện tử vào hệ thống ngân hàng bóng tối này.
Hoạt động tiền điện tử của Iran theo nghĩa đích thực sự bắt đầu từ giữa những năm 2010, khi sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất đất nước Nobitex được thành lập. Đến năm 2023, Nobitex đã trở thành sàn giao dịch tiền điện tử lớn nhất Iran; ngoài ra, Iran còn có bốn sàn giao dịch lớn khác: Wallex.ir, Excoino, Aban Tether và Bit24.cash. Nobitex đã tích hợp sâu trong hệ sinh thái thanh toán truyền thống của Iran, hỗ trợ việc rút và xác minh tài khoản ngay lập tức. Nó hoạt động như một cầu nối tài chính đa chức năng, cho phép người dùng tránh qua hệ thống ngân hàng quốc tế, thể hiện "cách tích hợp kênh thanh toán tiền điện tử vào hệ thống ngân hàng địa phương, xây dựng một hệ thống thanh toán có sức chịu đựng, không giới hạn xuyên biên giới trong khu vực dưới sự kiểm soát của trừng phạt".
Công dân Iran (đôi khi bao gồm cả thành viên bên trong chính phủ) sẽ sử dụng tiền điện tử để chuyển vốn ra nước ngoài trong thời kỳ khủng hoảng địa chính trị. Ngay cả khi không phải vì mục đích chuyển tài sản ra nước ngoài, nhiều người dân Iran cũng sẽ đầu tư vào tiền điện tử để bảo vệ chống lại rủi ro biến động của đồng tiền cũng như nền kinh tế tổng thể.
Việc áp dụng tiền điện tử của Iran một cách rộng rãi không phải là điều bất ngờ: trừng phạt thường thúc đẩy việc áp dụng, đặc biệt là ở các khu vực có mức độ bất bình đẳng thu nhập cao. Trên thực tế, việc áp dụng tiền điện tử phụ thuộc vào các yếu tố như không ổn định kinh tế và tính khả dụng của cơ sở hạ tầng, trong các quốc gia có mức độ truy cập vào hệ thống tài chính truyền thống hạn chế, mức độ áp dụng thường cao hơn.
Kể từ năm 2018, Iran đã bắt đầu sử dụng tiền điện tử để tránh trừng phạt của Mỹ. Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) là một trong những người dùng chính, sử dụng tiền điện tử để cung cấp tài chính cho hoạt động tình báo và mạng lưới đại lý của mình lan rộng khắp Trung Đông, đồng thời hỗ trợ các hành động can thiệp bên ngoài như phá hoại, phá hủy tài sản, thậm chí có thể bao gồm cả vụ ám sát nhắm mục tiêu.
Trên cấp quốc gia, các quan chức chính phủ Iran cũng như lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo (IRGC) đang sử dụng tiền điện tử để tránh trừng phạt, tham gia vào thị trường quốc tế. Theo một công ty phân tích blockchain, Nobitex cùng các sàn giao dịch khác của Iran đã áp dụng "công nghệ tiên tiến" để chuyển tiền và cố tình làm mờ nguồn gốc và đích đến của tiền. Ví dụ, Iran sử dụng tiền điện tử để thanh toán cho hàng hóa nhập khẩu không thể xử lý qua hệ thống thanh toán truyền thống vì trừng phạt, bù đắp thiệt hại về doanh thu tài chính do trừng phạt gây ra. Thêm vào đó, Iran cũng sử dụng tiền điện tử đặc biệt cho việc hợp pháp hóa thanh toán nhập khẩu, nhằm tránh trừng phạt và tránh sử dụng đô la Mỹ.
Ngoài việc sử dụng tiền điện tử trực tiếp cho giao dịch, Iran cũng sử dụng dư thừa dầu mỏ và tài nguyên năng lượng của mình để cung cấp điện cho hoạt động đào Bitcoin, bản chất là chuyển đổi năng lượng thành tài sản tiền điện tử. Xét đến việc Iran sử dụng rộng rãi tiền điện tử, cũng như việc kết nối với thị trường quốc tế thông qua nhiều chuỗi khối, phương pháp này đã tạo ra tính thanh khoản cho Iran — có thể được sử dụng để mua hàng hóa và dịch vụ, cũng như chuyển tiền cho các lực lượng đại diện trong “trục đối kháng” của họ. Trên thực tế, được cho là ngoại giới đã đánh giá cao việc IRGC đã tiến hành hoạt động đào Bitcoin quy mô lớn.
Khi có được tiền điện tử, Iran sẽ sử dụng các quỹ này để tài trợ cho các hoạt động phi pháp. Điều này bao gồm việc cung cấp hỗ trợ tài chính cho các tổ chức trong “trục đối kháng” phục vụ mục tiêu ưu tiên về thống trị khu vực của Iran, cũng có thể sử dụng tài sản ảo để tài trợ cho các hoạt động ảnh hưởng quốc tế. Đến nay, các giao dịch tiền điện tử từ Lực lượng Thánh Thành IRGC (Qods Force, QF) đã được chuyển tiếp cho Hizballah, Hamas và Ansarallah như một phần của chiến lược tài chính toàn cục của họ. Giao dịch tiền điện tử cũng có thể đóng góp lợi ích cho các tổ chức khác trong “trục đối kháng”.
Sự chuyển mình của Iran sang tiền điện tử là biểu hiện của việc họ đã bước vào giai đoạn mới trong nỗ lực dài hạn chống lại và trốn tránh một trong những hệ thống trừng phạt toàn diện nhất thế giới. Ban đầu, điều này chỉ là một biện pháp tạm thời để duy trì tính chịu đựng kinh tế; nhưng hiện nay, đã trở thành công cụ chính để hỗ trợ mục tiêu ngoại giao rộng lớn hơn của Iran, đặc biệt trong việc duy trì mạng lưới đại diện của họ trên khắp Trung Đông. Khi cơ sở hạ tầng tài chính tiền điện tử của Iran ngày càng trở nên chín chắn và liên kết mạnh mẽ với một hệ thống tài chính thay thế mới mọc lên bao gồm sự tham gia của Nga, Venezuela, Bắc Triều Tiên và Trung Quốc, ảnh hưởng của Iran đã vượt xa khu vực Tehran. Các bài viết tiếp theo trong loạt bài này sẽ tiếp tục khám phá: các lực lượng đại diện của Iran làm thế nào sử dụng các đổi mới tài chính này, phương pháp chuyển và che dấu tiền của họ, và vai trò ngày càng mở rộng của Trung Quốc và Nga trong việc hỗ trợ và thúc đẩy cấu trúc tài chính thay thế của Iran.
[Liên kết bài viết gốc]